کمترین کارمزد کارگزاری در معاملات بورس
کلیه افرادی که علاقمند به فعالیت یا معامله‌گری در بورس ایران هستند و می‌خواهند در بازار سرمایه فعالیت کنند، باید از طریق یک کارگزاری نسبت به انجام معاملات اقدام کنند. درواقع بدون حضور واسطه‌ای به اسم کارگزار، امکان انجام معاملات روی سهام و هرنوع اوراق بهاداری که در بازار بورس و فرابورس ایران پذیرش شده و مورد معامله قرار می‌گیرد، وجود ندارد. بنابراین کارگزاران بورسی اشخاص حقوقی هستند که نقش واسط بین خریدار و فروشنده را در بازار بورس بازی می‌کنند. در ازای ایفای این نقش و فراهم آوردن بسترهای معاملاتی برای مشتریان، کارگزاری‌ها از محل کارمزد دریافتی از معاملات، کسب درآمد می‌کنند.
میزان کارمزد دریافتی کارگزاری‌ها طبق قوانین و دستورالعمل‌های منتشره از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار است. بنابراین کارگزاری‌ها نمی‌توانند هزینه یا کارمزدی به جز کارمزدهای مجاز اعلام شده ازسازمان بورس از مشتری و یا از محل معاملات ایشان دریافت کنند.
برای آگاهی از نرخ کارمزدهای معاملات و خدمات در بورس ایران کافی‌ست به تارنمای سازمان بورس و یا مطلب آموزشی محاسبه کارمزد خرید و فروش سهام، مراجعه کنید.
براساس این لیست، کمترین میزان کارمزد دریافتی کارگزاری‌ها مربوط به معاملات صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس یا ETFهاست.
کارمزد خرید و فروش سهم چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟
معاملات بورسی هم در بخش خرید و هم در بخش فروش مشمول کارمزد هستند. یعنی هم زمانی که اقدام به خرید سهم می‌کنید بخشی از مبلغ خرید شما به عنوان کارمزد کسر می‌گردد و همچنین در زمان فروش، درصدی از ارزش فروش سهم شما به عنوان کارمزد برداشت می‌شود. این کارمزدها همزمان با انجام معامله محاسبه و کسر می‌گردند. درصورتیکه سفارش خرید یا فروش شما به خرید یا فروش واقعی منجر نشود ( به دلیل عدم تطابق قیمت خرید یا فروش و یا حذف سفارش توسط سفارش‌گذار) کارمزدی از شما کسر نمی‌گردد.
کارمزد کسر شده از معاملات، صرفا متعلق به کارگزاری نیست. دراصل این کارمزد شامل بخش‌های مختلفی است. عدد کسر شده به عنوان کارمزد شامل کارمزد کارگزاری، کارمزد شرکت بورس، کارمزد شرکت سپردهگذاری، کارمزد شرکت مدیریت فناوری بورس، حق نظارت سازمان بورس و مالیات است.
هرکدام از این کارمزدها درصد مشخصی از عدد معاملات خرید یا فروش معامله‌گران هستند. کارمزدی که به کارگزاری پرداخت می‌کنید در ازای استفاده از خدماتی همچون زیرساخت‌های معاملاتی شرکت کارگزاری است. بخش‌های دیگر کارمزد نیز براساس خدمات ارائه شده از سوی شرکت بورس، سپردهگذاری و سایر نهادهای خدمات‌دهنده می‌باشد. در راستای سیاست‌های تشویقی در حوزه سرمایه گذاری در بورس، هیچ نوع مالیاتی در سفارشات خرید به عنوان کارمزد کسر نمی‌گردد.
معاملات سهام و حق تقدم سهام، اوراق بدهی و گواهی سپرده، آتی سهام و صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله، هرکدام در بخش‌های مخنلف مربوط به کارمزد معاملات، درصدهای مشخصی دارند که توسط سازمان بورس ابلاغ شده‌است.
به‌صورت کلی مبلغ کارمزد در معاملات مربوط به سهام و حق تقدم سهام به شرح جدول ذیل است :
| سهام و حق تقدم سهام | شرح کارمزد | خرید | فروش | جمع | حداکثر مبلغ کارمزد خرید(میلیون ریال) | حداکثر مبلغ کارمزد فروش(میلیون ریال) | جمع/سقف کارمزدها(میلیون ریال) |
| کارگزاران | ۰.۰۰۳۰۴ | ۰.۰۰۳۰۴ | ۰.۰۰۶۰۸ | ۳۰۰ | ۳۰۰ | ۶۰۰ | |
| بورس(در معاملات خرد) | ۰.۰۰۰۲۵۶ | ۰.۰۰۰۲۵۶ | ۰.۰۰۰۵۱۲ | ۳۰۰ | ۳۰۰ | ۶۰۰ | |
| بورس (در معاملات عمده و بلوک) | ۰.۰۰۰۲۵۶ | ۰.۰۰۰۲۵۶ | ۰.۰۰۰۵۱۲ | ۵۰۰ | ۵۰۰ | ۱.۰۰۰ | |
| سپردهگذاری | ۰.۰۰۰۰۹۶ | ۰.۰۰۰۱۴۴ | ۰.۰۰۰۲۴ | ۱۶۰ | ۲۴۰ | ۴۰۰ | |
| مدیریت فناوری | ۰.۰۰۰۰۸ | ۰.۰۰۰۱۲ | ۰.۰۰۰۲ | ۸۰ | ۱۲۰ | ۲۰۰ | |
| حق نظارت سازمان | ۰.۰۰۰۲۴ | ۰.۰۰۰۲۴ | ۰.۰۰۰۴۸ | ۱۰۰ | ۱۰۰ | ۲۰۰ | |
| مالیات | ۰ | ۰.۰۰۵ | ۰.۰۰۵ | فاقد سقف | فاقد سقف | – | |
| جمع کل | ۰.۰۰۳۷۱۲ | ۰.۰۰۸۸ | ۰.۰۱۲۵۱۲ | ||||
برای محاسبه کارمزد پرداختی در معاملات خود، در هنگام سفارش‌گذاری برای خرید سهم و یا حق‌تقدم سهم تنها کافی‌ست جمع کارمزد خرید را در مبلغ سفارش خرید و برای فروش سهم، جمع عدد کارمزد فروش را در ارزش روز فروش سهام خود ضرب کنید تا عدد کارمزد پرداختی خود را به‌دست آورید.
کمترین میزان کارمزد خرید و فروش در بورس
درراستای تشویق عموم مردم به سرمایه‌گذاری، سیاست‌ها و ابزارهای مالی مختلفی از طرف سازمان بورس اتخاذ و ایجاد می‌شود. همچون عدم دریافت مالیات در سفارشات خرید سهام و یا دریافت حداقل کارمزد در معاملات مربوط به صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله!
به‌صورت کلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از مهم‌ترین ابزارهای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس با ریسک‌های بسیار کمتر از سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس می‌باشد. سرمایه‌گذاری مستقیم یعنی شما به عنوان سرمایه‌گذار به‌صورت مستقیم اقدام به انتخاب و خرید سهم کنید که نیازمند یادگیری، بررسی و آموزش کامل تحلیل تکنیکال و سپس تشخیص بهترین قیمت برای خرید سهم می‌باشد.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری فرصتی را فراهم می‌کنند که شما بدون نیاز به صرف زمان برای انجام مراحل قبلی، با اتکا بر تجربه و تخصص مدیران سرمایه‌گذاری، سرمایه خود را در استخری از وجوه جمع‌آوری شده از سایر افرادی مشابه خودتان قرار داده و مدیریت آن را به کارشناسان خبره مدیر صندوق سرمایه‌گذاری بسپارید. نوعی از این صندوق‌ها به‌صورت قابل معامله در بورس هستند.
قابل معامله بودن صندوق‌های سرمایه‌گذاری، امکان خرید و فروش واحدهای این صندوق‌ها را برای سرمایه‌گذاران تسهیل می‌کند. باتوجه به سیاست‌های تشویقی در حوزه سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، کمترین کارمزدهای خرید و فروش به معاملات این دسته از صندوق ها تعلق دارد.
این صندوق ها براساس ترکیب دارایی‌هایی که در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اند به انواع مختلفی همچون درسهام، مختلط و درآمد ثابت تقسیم می‌شوند. در صندوق‌های درسهام حجم بیشتر وجوه جمع آوری شده در سهام و حق تقدم سهام سرمایه‌گذاری می‌شود و سرمایه‌گذاران در سود و زیان که ناشی از افزایش یا کاهش قیمت واحدهای صندوق است، شریک می‌باشند. صندوق‌های مختلط ریسک کم‌تری نسبت به صندوق‌های درسهام داشته و حجمی از دارایی‌ها یا وجوه صندوق در اوراق بادرآمدثابت بورسی برای کاهش ریسک صندوق، سرمایه‌گذاری می‌شود.
با این حال مشابه با صندوق درسهام، سرمایه‌گذاران در سود و زیان صندوق شریک هستند. صندوق‌های در اوراق با درآمدثابت، کلیه وجوه صندوق را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند بنابراین حداقل سود پیش‌بینی شده برای پرداخت به سرمایه‌گذاران دارند که به صورت دوره‌ای در تاریخ پرداخت سودی که در اساسنامه خود اعلام کرده‌اند، به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند.
شرح کارمزدهای مربوط به معاملات واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام قابل معامله به شرح ذیل می‌باشد:
| صندوق‌های سرمایه‌گذاری درسهام(etf) | شرح کارمزد | خرید | فروش | جمع | حداکثر مبلغ کارمزد خرید(میلیون ریال) | حداکثر مبلغ کارمزد فروش(میلیون ریال) | جمع/سقف کارمزدها(میلیون ریال) |
| کارگزاران | ۰.۰۰۰۹۵ | ۰.۰۰۰۹۵ | ۰.۰۰۱۹ | ۳۰۰ | ۳۰۰ | ۶۰۰ | |
| بورس | ۰.۰۰۰۰۸ | ۰.۰۰۰۰۸ | ۰.۰۰۰۱۶ | ۳۰۰ | ۳۰۰ | ۶۰۰ | |
| سپردهگذاری | ۰.۰۰۰۰۳ | ۰.۰۰۰۰۴۵ | ۰.۰۰۰۰۷۵ | ۱۶۰ | ۲۴۰ | ۴۰۰ | |
| مدیریت فناوری | ۰.۰۰۰۰۲۵ | ۰.۰۰۰۰۳۷۵ | ۰.۰۰۰۰۶۲۵ | ۸۰ | ۱۲۰ | ۲۰۰ | |
| حق نظارت سازمان | ۰.۰۰۰۰۷۵ | ۰.۰۰۰۰۷۵ | ۰.۰۰۰۱۵ | ۱۰۰ | ۱۰۰ | ۲۰۰ | |
| جمع کل | ۰.۰۰۱۱۶ | ۰.۰۰۱۱۸۷۵ | ۰.۰۰۲۳۴۷۵ | ||||
| صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط (etf) | شرح کارمزد | خرید | فروش | جمع | حداکثر مبلغ کارمزد خرید(میلیون ریال) | حداکثر مبلغ کارمزد فروش(میلیون ریال) | جمع/سقف کارمزدها(میلیون ریال) |
| کارگزاران | ۰.۰۰۰۹۵ | ۰.۰۰۰۱۹ | ۰.۰۰۱۱۴ | ۳۰۰ | ۳۰۰ | ۶۰۰ | |
| بورس | ۰.۰۰۰۰۸ | ۰.۰۰۰۰۱۶ | ۰.۰۰۰۰۹۶ | ۳۰۰ | ۳۰۰ | ۶۰۰ | |
| سپردهگذاری | ۰.۰۰۰۰۳ | ۰.۰۰۰۰۰۹ | ۰.۰۰۰۰۳۹ | ۱۶۰ | ۲۴۰ | ۴۰۰ | |
| مدیریت فناوری | ۰.۰۰۰۰۲۵ | ۰.۰۰۰۰۷۵ | ۰.۰۰۰۰۳۲۵ | ۸۰ | ۱۲۰ | ۲۰۰ | |
| حق نظارت سازمان | ۰.۰۰۰۰۷۵ | ۰.۰۰۰۰۱۵ | ۰.۰۰۰۰۹ | ۱۰۰ | ۱۰۰ | ۲۰۰ | |
| جمع کل | ۰.۰۰۱۱۶ | ۰.۰۰۰۲۳۷۵ | ۰.۰۰۱۳۹۷۵ | ||||
| صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بادرآمدثابت (etf) | شرح کارمزد | خرید | فروش | جمع | حداکثر مبلغ کارمزد خرید(میلیون ریال) | حداکثر مبلغ کارمزد فروش(میلیون ریال) | جمع/سقف کارمزدها(میلیون ریال) |
| کارگزاران | ۰.۰۰۰۱۵ | ۰.۰۰۰۱۵ | ۰.۰۰۰۳ | ۵۰ | ۵۰ | ۱۰۰ | |
| بورس | ۰.۰۰۰۰۲۵ | ۰.۰۰۰۰۲۵ | ۰.۰۰۰۰۵ | ۲۰ | ۲۰ | ۴۰ | |
| سپردهگذاری | ۰.۰۰۰۰۰۳۷۵ | ۰.۰۰۰۰۰۳۷۵ | ۰.۰۰۰۰۰۷۵ | ۶ | ۶ | ۱۲ | |
| مدیریت فناوری | ۰.۰۰۰۰۰۲۵ | ۰.۰۰۰۰۰۲۵ | ۰.۰۰۰۰۰۵ | ۴ | ۴ | ۸ | |
| حق نظارت سازمان | ۰.۰۰۰۰۰۶۲۵ | ۰.۰۰۰۰۰۶۲۵ | ۰.۰۰۰۰۱۲۵ | ۱۰۰ | ۱۰۰ | ۲۰۰ | |
| جمع کل | ۰.۰۰۰۱۸۷۵ | ۰.۰۰۰۱۸۷۵ | ۰.۰۰۰۳۷۵ | ||||
خلاصه مقاله
کلیه معامله‌گران در بازار بورس در ازای انجام معاملات خرید و فروش باید کارمزد پرداخت کنند. کارمزد معاملات توسط سازمان بورس و اوراق بهادار مشخص و اعلام شده است. اطلاعات مربوط به کارمزد خدمات در بازار سرمایه از طریق تارنمای سازمان بورس در دسترس عموم مردم قرار گرفته است. بنابراین باتوجه به اینکه نرخ کارمزد معاملات توسط سازمان بورس مشخص شده است، مفهومی به عنوان کارگزاری با کمترین کارمزد، در بازار سرمایه وجود ندارد.
کلیه کارگزاری‌ها عدد کارمزد یکسانی در معاملات اوراق مختلف دارند و برهمین اساس این کارمزد در زمان انجام معامله از مبلغ معاملات شما کسر می‌گردد. طبق جداول نرخ کارمزد خدمات بازار سرمایه، بخشی از کارمزدهای مربوط به معاملات سهام و حق تقدم سهام در این مقاله مورد بررسی قرار گرفت. برای محاسبه کارمزد خرید و فروش سهام خود، کافی‌ست از جدول مربوط به کارمزدها، عدد اعلام شده را در مبلغ خرید یا ارزش فروش سهم خود ضرب کنید تا میزان کارمزد پرداختی خود را بدست آورید.
اما در بین کارمزدهای پرداختی برای معاملات اوراق مختلف، کمترین کارمزد دریافتی مربوط به معاملات واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله است. این اقدام در راستای سیاست‌های تشویقی برای سرمایه‌گذاران درنظر گرفته شده‌است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری ابزاری برای ایجاد فرصت سرمایه‌گذاری غیرمستقیم با ریسک‌های پایین برای سرمایه‌گذاران مبتدی است.