سرمایه­ گذاری در بورس اوراق بهادار چگونه است؟

در سال ­های گذشته برای خیلی از افراد، سرمایه­ گذاری در بورس، فرآیندی پیچیده و ناشناخته به نظر می ­آمد. هرچند که ممکن است همچنان این فرآیند برای عموم مردم کاملا شناخته شده نباشد. اما با کسب کمی آگاهی و مطالعه درخصوص نحوه ورود به بورس و شروع سرمایه­ گذاری در این بازار، متوجه خواهید شد که سرمایه ­گذاری در بورس می­تواند تجربه خوشایندی از ورود به بازاری جدید و متفاوت از سایر گزینه­ های سرمایه­ گذاری باشد.

در گام اول برای تبدیل شدن به یک سرمایه­ گذار یا فعال بورسی، نیازمند دریافت کد بورسی هستید. کد بورسی همانند کدملی، شناس ه­ای برای تشخیص هویت شما در بورس است. اگر تاکنون کد بورسی دریافت نکرده­اید، اولین قدم برای دریافت این کد، انجام احرازهویت و به اصطلاح سجامی شدن است.

سجام یا سامانه جامع اطلاعات مشتریان، سامانه­ای است که توسط شرکت سپرده ­گذاری مرکزی و تسویه وجوه به منظور یکپارچه ­سازی اطلاعات فعالین بازار سرمایه پیاده­ سازی شد. پس از اینکه در سامانه سجام ثبت نام کنید، این سامانه اطلاعات دریافتی شما را اعتبارسنجی می­کند. بنابراین صحت اطلاعات هویتی، مالی و بانکی شما توسط سامانه بررسی شده و درصورت تایید اطلاعات یک کد پیگیری دراختیار شما قرار می­گیرد.

پس از آن برای انجام احرازهویت فیزیکی باید به یکی از مراکز منتخب احرازهویت سجام، مراجعه کنید. جهت رفاه حال سرمایه­ گذاران و باتوجه به شیوع ویروس کرونا در سال­ های قبل، امکان احرازهویت الکترونیک نیز برای آن دسته از افرادی که امکان مراجعه حضوری به مراکز منتخب احرازهویت را ندارند، فراهم شده است. سامانه ­هایی که مجوز لازم برای انجام احرازهویت الکترونیک را دارند در سامانه سجام معرفی شده­اند.

با انجام احرازهویت حضوری و یا الکترونیکی، و تایید احرازهویت شما توسط سجام، فرآیند احرازهویت شما در بازار سرمایه تکمیل شده و درصورتی که تاکنون کدبورسی نداشته ­اید، همراه با پیامک تایید احرازهویت، کد بورسی نیز برای شما ارسال می­گردد. از این پس شما به عنوان یک فعال احراز یا سجامی شده در بازار سرمایه، به تمامی سرویس­های خدماتی این بازار دسترسی داشته و در مراجعه به نهادهای مالی یا شرکت­های کارگزاری، نیاز به احرازهویت مجدد ندارید.

لازم به ذکر است که عدم نیاز به احرازهویت مجدد در کارگزاری، به معنای عدم نیاز به ثبت­نام و امضای قراردادهای مربوط به دریافت خدمات از کارگزاری­ها نیست.

یعنی شما پس از سجامی شدن، با انتخاب کارگزاری موردنظر خود، باید فرآیند ثبت ­نام و تکمیل قراردادهای دریافت خدمات از کارگزاری مربوطه را نیز انجام دهید.

در راستای تسهیل فرآیندهای مربوط به ثبت­نام و تکمیل قراردادهای کارگزاری، اکثر کارگزاری­ های فعال در بازار سرمایه اقدام به راه ­اندازی سامانه ثبت­ نام غیرحضوری کرده ­اند. در سامانه ثبت ­نام غیرحضوری کارگزاری پس از ورود کدملی و موبایلی که در سامانه سجام ثبت کرده­ اید، کلیه اطلاعات هویتی و مالی تایید شده شما از سامانه سجام فراخوانی شده و پس از آن تنها نیاز به تکمیل و تایید سایر مدارک و قراردادهای موردنیاز کارگزاری را دارید.

این قراردادها شامل قرادادهای استفاده از خدمات معاملات آفلاین، معاملات آنلاین، سفارش ­گذاری تلفنی (کال سنتر) و سایر قراردادهای مربوط به دریافت سرویس­ های قابل ارائه از طرف کارگزاری به مشتریان می­باشد.

در پایان این فرایند و  بررسی تکمیل بودن قراردادها و اطلاعات شما توسط کارگزاری، نام کاربری و کلمه عبور سامانه های معاملاتی آفلاین و آنلاین بصورت پیامک برای شما ارسال می­گردد. شما با اولین ورود به این سامانه­ ها و پس از تغییر رمز عبور خود، با نام کاربری دریافتی و رمز عبوری که تعیین کرده­اید قادر به استفاده از این سامانه ­ها و انجام  سیگنال خرید و فروش سهام به­ صورت مستقیم خواهید بود.

مقدار سود سرمایه­ گذاری در بورس

سود سرمایه گذاری در بورس چه قدر است؟شما با سرمایه­ گذاری مستقیم یا خرید سهم یک شرکت در بازار بورس می­توانید از دو محل به کسب سود برسید. درحالت اول بازدهی و کسب سود از محل تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش سهم حاصل می­شود. بدین معنی که شما پس از بررسی و تحلیل، قیمت یک سهام را کم­تر از ارزش واقعی آن برآورد می­کنید و اعتقاد دارید که ارزش یا قیمت این سهم در آینده بالاتر خواهد رفت لذا اقدام به خرید یا سرمایه­ گذاری در این سهم می­کنید.

باید به این نکته دقت داشته باشید که در روند تغییرات قیمت یا ارزش یک سهم، شرایط کلی بازار بورس و یا به عبارتی روند بازار، تأثیرگذار بوده و می­تواند در مدت زمان رشد قیمتی مورد انتظار شما در سهم تغییراتی ایجاد نماید.

در حالت دوم شما به عنوان سهامدار شرکتی که اقدام به خرید سهم آن نموده ­اید، در سود حاصل از فعالیت آن شرکت، به قدرالسهم مالکیت خود، شریک هستید. در توضیح این حالت باید گفت که کلیه شرکت­ ها در راستای موضوع فعالیت اساسنامه خود درحال انجام فعالیت از جمله تولید کالا یا ارائه خدمات هستند که این فعالیت ­ها در راستای ایجاد درآمد و کسب سود هستند. کلیه شرکت ­های حاضر در بورس اوراق بهادار در انتهای یک سال مالی از فعالیت خود، اقدام به برگزاری مجمع عمومی عادی سالانه می­کنند.

در این مجمع صورت­ های مالی شرکت از جمله صورت سود و زیان و ترازنامه باحضور سهامداران و هیات رئیسه شرکت و همچنین حسابرس و بازرس سازمان بورس مورد بررسی قرار می­گیرد و در پایان درصورتی که شرکت در پایان سال مالی موفق به کسب سود شده باشد، با تصمیم اکثریت سهامداران از منظر حق رای و مالکیت سهم، بخش یا تمامی سود خالص هر سهم تحت عنوان سود نقدی هر سهم بین سهامدارانی که در تاریخ برگزاری مجمع دارنده سهم شرکت بوده­اند، تقسیم می­شود.

بنابراین شما علاوه­ بر فرصت کسب بازدهی از محل تغییرات قیمتی سهم، درصورتیکه تا تاریخ برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت، سهم خود را نفروخته باشید، از محل سود تقسیمی شرکت نیز منتفع می­شوید. یکی از مهم­ترین مزیت­های سرمایه ­گذاری بلندمدت در بورس، بهره ­مندی از فرصت دریافت سود نقدی برای سرمایه ­گذاران است.

 

ریسک سرمایه ­گذاری در بورس چقدر است؟

در کلیه بورس­های فعال در نقاط مختلف دنیا، هیچ نوعی از سرمایه­ گذاری، بدون ریسک نیست. سرمایه ­گذاری در بورس می­تواند از طریق شناسایی ابزارهای مختلف و ایجاد یک سبد سرمایه­ گذاری متنوع، کم ­ریسک باشد اما بدون ریسک نه. با این­حال کسب بازدهی قابل­ توجه با پذیرش معقولانه ریسک برای هیچ سرمایه ­گذاری آن هم با اتخاذ رویکرد بلندمدت، غیرمحتمل نیست.

همه ما به عنوان اشخاص حقیقی، سطح مشخصی از تحمل ریسک را باتوجه به مقتضیات زمانی و شخصیتی داریم. براین اساس ما می­توانیم در بازه­ای از تحمل ریسک قرار بگیریم که این بازه در طیفی از کم­ریسک تا پرریسک، قرار می­گیرد. پرسشنامه ­های مختلفی برای ارزیابی یا سنجش ریسک اشخاص براساس استانداردهای مختلفی طراحی شده است که با یک جستجوی ساده در اینترنت قابل مشاهده و استفاده می ­باشد. به این پرسشنامه­ ها، پرسشنامه ارزیابی یا سنجش ریسک گفته می­شود. یکی از روش­هایی که می­توانید تاحدودی به سطح ریسک ­پذیری خود آگاه شوید، استفاده از این پرسشنامه­ ها می­باشد.

هرچه این پرسشنامه ها دقیق­ تر و براساس استانداردهای بروزتری تهیه شده باشند، میزان صحت و اعتبار نتایج آن بیشتر خواهد بود. برخی از این پرسشنامه­ ها حتی در پایان ارزیابی ریسک براساس سطح ریسک­ پذیری کاربر، اقدام به پیشنهاد نوع سرمایه ­گذاری مناسب براساس نتایج بدست آمده می­نمایند که البته به عنوان پیشنهاد بوده و درنهایت تصمیم­ گیری نهایی درخصوص تشکیل سبد سرمایه ­گذاری در بورس، برعهده سرمایه­ گذار می­باشد.

در کلیه بورس­ها از طریق ایجاد تنوع در ابزارهای مالی تلاش می­شود تا برای هر سطح از ریسک ­پذیری گزینه مناسب برای سرمایه ­گذاری وجود داشته باشد. راه دوم برای کنترل میزان ریسک سرمایه ­گذاری، ایجاد سبد متنوع از گزینه­ هایی با سطوح ریسک مختلف می­باشد. به عنوان مثال شما با مشخص کردن بودجه سرمایه­ گذاری در بورس می­توانید به جای یک انتخاب یا یک سهم، آن را بین سهام و صندوق سرمایه­ گذاری تقسیم کنید. این تقسیم­ بندی لزوما تقسیم­ بندی به نسبت مساوی نیست و شما می­توانید براساس سطح ریسک ­پذیری، وزن بیشتر یا کم­تری به هر کدام از بخش­های سرمایه­ گذاری خود بدهید.

با این­ حال اگر بودجه محدودتری دارید پیشنهاد می­شود از خرد کردن بیش از حد آن نیز پرهیز کنید چرا که ممکن است بخش قابل ­توجهی از مبلغ سرمایه ­گذاری خود را به دلیل پرداخت کارمزدهای مربوط به خرید و فروش سهام از دست بدهید. همین که سرمایه­ گذاری شما تقسیمی بین گزینه کم­ریسک و گزینه­ای با ریسک بالاتر و احتمال کسب بازدهی بیشتر باشد، معقول و منطقی خواهد بود.

چگونه در بورس حد ضرر تعیین کنیم؟

مواجهه با ضرر و زیان در سرمایه ­گذاری یکی از سخت­ ترین و پیچیده ­ترین موقعیت ­ها برای تصمیم ­گیری به­ویژه برای افرادیست که مدت زمان زیادی از ورود آن­ها به بورس نمی­گذرد. هرچند مواجهه با این شرایط برای کلیه افراد چه مبتدی و چه خبره بازار ناخوشایند است اما تجربه و دانش در این بازار به اتخاذ بهترین تصمیم و جلوگیری از تأثیر احساسات و رفتارهای هیجانی در این موقعیت­ ها کمک شایانی می­نماید.

همواره باید بدانید که امکان ضرر و از دست دادن سرمایه به اندازه کسب بازدهی و رشدهای غیرمنتظره در بورس وجود دارد. افزایش آگاهی و اتخاذ رویکرد بلندمدت در این نوع از سرمایه ­گذاری از جمله ابزارهاییست که احتمال زیان در سرمایه­ گذاری را برای شما کاهش می­دهد. یکی از روش­هایی که می­توانید در زمان مواجهه با ضرر و زیان استفاده کنید تا بتوانید برای سرمایه ­گذاری خود تصمیم بگیرید استفاده از روش مشخص کردن حد ضرر می­باشد که به احتمال قوی اگر در بازار بورس فعال باشید، این عبارت را بارها شنیده­ اید.

حد ضرر یعنی مشخص کردن اینکه شما تا چه اندازه می­توانید از دست دادن پول یا زیان سرمایه­ گذاری را بصورت منطقی تحمل کنید. اما حد ضرر چگونه محاسبه و مشخص می­شود؟

فرض کنید که شما وجهی به مبلغ یک میلیون تومان را سرمایه ­گذاری کرده ­اید. در برهه­ای از زمان سرمایه­ گذاری، ۱۰% از مبلغ شما بدلیل منفی شدن روند قیمتی سهم، مشمول زیان می­شود. پس ارزش سرمایه­ گذاری شما درحال حاضر مبلغ نهصد هزار تومان است. درصورتیکه بخواهید این میزان از ضرر یعنی مبلغ صد هزارتومان از دست­رفته را جبران کنید، به چه میزان درصد از سودآوری احتیاج دارید؟ به راحتی با روش زیر می­توانید میزان سود موردنیاز برای جبران این مقدار از زیان را محاسبه نمایید.

کافی­ست مبلغ صدهزار تومان را بر نهصدهزارتومان تقسیم کنید و حاصل این تقسیم را در عدد صد ضرب کنید. نتیجه این حاصل ضرب، درصد سود موردنیاز شما برای جبران ۱۰% ضرر خواهد بود.

در مثال ذکر شده حاصل عملیات فوق، ۱۱.۱۱% می­باشد. پس شما برای جبران زیان ۱۰% نیاز به سود ۱۱.۱۱% دارید. آیا می­توانید این سود را از طریق سرمایه­ گذاری فعلی یا سایر گزینه­های موجود در سبد دارایی یا پرتفوی خود جبران کنید؟

بنابراین با یک محاسبه کارمزد خرید و فروش سهام ساده و ارزیابی میزان سودآوری یا بازدهی سبد سرمایه­ گذاری خود، می­توانید حد ضرر خود را تعیین و درمورد خرید، کاهش  میانگین قیمتی و یا فروش سرمایه­ گذاری خود تصمیم بگیرید.

در تصویر زیر بخشی از درصدهای سودآوری موردنیاز برای میزان ضررهای فرضی ،محاسبه شده است.

حداقل سرمایه ­گذاری در بورس چه مقدار است؟

حداقل مبلغی که شما می­توانید اقدام به خرید سهم از طریق سامانه معاملات آنلاین نمایید، درحال حاضر مبلغ پانصد هزارتومان به­علاوه کارمزدهای مربوط به معاملات می­باشد. در موقعیت ­هایی که بورس شاهد عرضه اولیه یا انتشار سهم یک شرکت برای اولین بار به عموم مردم باشد، این مبلغ می­تواند حتی کم­تر باشد. این شرایط به راحتی نمایانگر امکان سرمایه­ گذاری با پول کم در بورس است. بنابراین اگر فردی هستید که به تازگی وارد بورس شده­اید و نمی­خواهید در ابتدای کار مبلغ قابل توجهی را در این بازار سرمایه­ گذاری کنید، امکان ورود با حداقل مبلغ برای شما فراهم است.

همچنین لازم است بدانید که برای شما به عنوان یک فعال تازه ­وارد بورسی، امکان سرمایه­ گذاری غیرمستقیم در بورس از طریق ابزاری به نام صندوق سرمایه ­گذاری نیز فراهم است.شما با واریز وجه در این صندوق­ها وجه خود را با سایر سرمایه ­گذاران صندوق، به­صورت تجمیعی دراختیار مدیر صندوق که یک نهاد مالی دارای مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار است، قرار می­دهید و مدیر صندوق منابع تجمیع شده از شما و سایر سرمایه ­گذاران را در سهام و اوراق مشارکت بورسی سرمایه­ گذاری می­کند.

بدین ­ترتیب وجه خرد سرمایه ­گذاران در یک استخر پولی قرار گرفته و با مبلغ قابل توجهی در بهترین گزینه ­های سرمایه­ گذاری که توسط کارشناسان سرمایه­ گذاری صندوق شناسایی می­شوند، سرمایه­ گذاری می­شود. بدین­ترتیب شما می­توانید با پذیرش ریسک کم­تری در بورس سرمایه ­گذاری کنید.

حد ضرر چگونه محاسبه و مشخص می­شود؟

۱۰% از مبلغ شما بدلیل منفی شدن روند قیمتی سهم، مشمول زیان می­شود.

خلاصه مقاله

سرمایه ­گذاری در بورس، آسان است اما ساده نیست. شما به راحتی می­توانید با طی کردن فرآیندی که درحال حاضر بیشتر قسمت­های آن به صورت الکترونیکی و غیرحضوری طراحی شده، به آسانی به یک فعال بورسی تبدیل شوید. اما طی کردن فرآیندهایی مثل سجامی شدن، احرازهویت و ثبت­نام و دریافت دسترسی به سامانه معاملات آنلاین کارگزاری، به معنی موفقیت در سرمایه ­گذاری در بورس نیست. شما نیازمند کسب دانش و صرف زمان و یادگیری هستید تا بتوانید به یک سرمایه­ گذار بورسی تبدیل شوید.

بورس فرصت سودآوری را از دو طریق برای شما فراهم می­کند. اول، فرصت کسب بازدهی از طریق تفاوت بین قیمت خرید و فروش سهم است. به بیانی دیگر زمانی که شما با مطالعه و تحلیل، متوجه ارزندگی یک سهم می­شوید آن را خریداری می­کنید و زمانی که ارزش این سهم با رشد یا افزایش مواجه می­شود، شما روی سرمایه­ گذاری خود سود می­کنید. دومین فرصت کسب سود، دریافت سود نقدی به نسبت مالکیت شما در سهامداری شرکتی می­باشد که سهم آن را خریداری کرده­اید.

اگر تا زمان برگزاری مجمع عمومی عادی سالانه شرکت، شما سهامدار باشید، درصورتیکه شرکت سودآور بوده و با تصمیم اکثریت سهامداران اقدام به تقسیم سود نقدی نماید، شما معادل تعداد سهم خود ضربدر عدد سود تقسیمی، مشمول دریافت سود می­شوید و در بازه زمانی اعلام شده توسط شرکت این وجه به صورت نقدی به حساب بانکی معرفی شده شما در سجام، واریز می­گردد. دربرابر فرصت کسب سود، همیشه امکان زیان نیز برای سرمایه ­گذاری وجود دارد.

اما ابزارها و راه­هایی برای مدیریت این شرایط وجود دارد. برای کاهش ریسک باید دو استراتژی کلی تنوع سرمایه­ گذاری و افق زمانی بلندمدت را در برنامه معاملاتی خود لحاظ کنید.مشخص کردن حد ضرر نیز به عنوان معیاری کمی به اتخاذ تصمیم در شرایط مواجهه با ضرر به شما کمک می­کند. این موضوع نباید به یک نگرانی برای شما تبدیل شود چرا که برای شروع سرمایه ­گذاری در بورس نیاز به مبلغ اولیه هنگفتی ندارید.حداقل مبلغ برای شروع معاملات در بورس از طریق سامانه معاملات آنلاین کارگزاری، پانصد هزار تومان به­علاوه کارمزدهای مربوط به معاملات می­باشد.

این مبلغ برای خرید سهام عرضه اولیه یعنی سهام شرکتی که برای اولین بار به عموم مردم از طریق بورس عرضه می­شود، می­تواند کم­تر باشد.

 

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *